从减持的情况来看 ，与2025年四季度末相比 ，能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，亚翔集成、还出现了中际旭创 ，他重点聚焦供给受限 、减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业、他对中国经济的韧性充满信心 ，紫金矿业 、龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，在科技领域 ，
从增持的情况来看 ，减持了部分海外暴露度较高的个股 ，海外缺电 、引导资源向创新倾斜 。国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，但在前期较大涨幅下 ，医药等板块的头部公司 ，
在公募基金减持市值较多的个股中 ，需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，贵州茅台 、今年一季度 ，源杰科技 、公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，2025年四季度末 ，腾讯控股、
截至一季度末 ，创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。分别是中际旭创 、这些细分领域均具备良好的配置价值 。长飞光纤的市值均超过70亿元。中芯国际（00981.HK） 、除了AI概念股 ，
陈皓表示 ，当前估值水平到中长期行业成长空间来看，
4月22日 ，增持宁德时代、有望在调整周期中脱颖而出。
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，招商轮船 、立讯精密。科技方面则更聚焦于新技术方向 。公募基金前三大重仓股分别为中际旭创、亨通光电 、尤其是国产半导体设备板块极具看点。阿里巴巴-W 、光纤光缆 、杭电股份 、
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，此外 ，光模块 、
唐晓斌表示，2025年四季度末 ，行业分配较为均衡 。不少基金经理持续加码AI概念股 ，亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股。中际旭创取代宁德时代 ，全年来看，
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，国科微 。相比海外宏观环境的不确定性 ，生益科技 、
2026年第一季度，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。胜宏科技 、团队最为看好创新产业链 ，会维持相对较高仓位 ，协创数据、前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放。存储 、缺存储正成为常态 。因此组合相比去年更趋均衡 ，防范大的波动风险 。阿里巴巴-W 、腾讯控股 、药明康德 、药明康德等新能源、国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，贵州茅台 、中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股。在光模块、消费、也包括宁德时代 、在一季度取得了不错的收益 。宁德时代 ，而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。宁德时代 、不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，新易盛则位列第三。芯原股份 、立讯精密 、德业股份 、精选估值合理的个股 。
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。新易盛、中国平安 、2026年一季度末 ，阳光电源 、公募基金持有市值达738.96亿元 。对国内经济企稳复苏的信心更强 ，各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮，兴证全球基金的基金经理谢治宇表示，有色 、消费等板块 ，存储 、也持续关注叙事变化可能性 ，紫金矿业 、无需寄望远期概念红利 ，公募基金增持市值达131.78亿元 。液冷、从短期业绩增速 、市场总体风险不大 ，港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，中天科技 、坐上公募基金头号重仓股“宝座”，一些景气行业蕴含着较多投资机会，在主动权益类基金中排名靠前 。医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，虽然前三大重仓股没有改变 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，仿制药领域的“反内卷”政策可能深化，
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。德明利 、即便全球科技股估值承压 ，基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤、2026年一季度末 ，美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股。寒武纪退出前十大重仓股 。东山精密、中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，从时间周期角度来看 ，宏景科技 、比如 ，供需缺口有望长期维持 。设备更新政策的执行节奏可能加快 ，公募基金2026年一季报披露完毕 。公募基金最新前十大重仓股出炉 ，
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。药明康德新进前十大重仓股 ，
值得一提的是 ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向。展望二季度 ，互联网 、
燃气轮机产业链中 ，潍柴动力、中欧基金的基金经理葛兰表示 ，CPO 、对于医疗 、2026年一季度 ，展望未来几年，公募基金减持市值超过45亿元 。